SYARAT-SYARAT AKAD YANG SAH MENGIKUT SYARIAT

Terdapat 7 syarat yang mesti dipenuhi oleh seseorang untuk menjadikan akad yang dilakukan sah menurut syariat islam :

1- Redha : iaitu saling redha-meredhai antara dua pengakad.

2- Kemampuan dalam berakad.

a: kemampuan pengetahuan seperti telah baligh dan mampu menguruskan harta.

b: kemampuan hakiki seperti mempunyai pemilikan keatas sesuatu yang ingin diakadkan.

3- Sesuatu yang ingin diakadkan mestilah harta yang mempunyai nilai disisi islam. Harta tersebut

hendaklah halal. Babi, arak dan harta yang haram dikategorikan sebagai harta yang tidak bernilai dalam islam.

4- Mestilah barang yang ingin diakadkan itu diketahui sifat-sifatnya. Tidak dibenarkan wujud 'jahalah' dan 'gharar'.

5- Terhindar daripada riba. Riba ialah penambahan yang disyaratkan pada harta asal.

a: riba al-fadhal

-emas

-perak

-barli

-gandum

-tamar

-garam

Berikut ialah enam item ribawi yang disebutkan dalam hadis. Ia dikategorikan sebagai riba al-fadhal. syarat yang perlu dipatuhi untuk menukar dua item yang sama jenisnya ialah 'tamasul' sama beratnya dan 'taqabud' penyerahan yang segera. manakala jika menukarkan item yang berbeza seperti emas dengan perak hanya perlu 'taqabud' sahaja. Tidak dikenakan apa-apa syarat jika emas atau perak ditukarkan dengan dengan barli, gandum, tamar dan garam.

b: riba al-nasiah(hutang)

-disyaratkan penambahan pada harta yang dipinjam dengan berlalunya tempoh. contohnya A meminjam RM100 daripada B dan B menyaratkan bayar balik sebanyak RM120. RM20 adalah riba nasiah.

-riba al-sorf ialah riba yang mengambil 'illah' emas dan perak iaitu sesuatu yang bernilai. contohnya ialah duit kertas yang digunakan sekarang juga hendaklah memenuhi syarat yang dikenakan keatas emas dan perak.

6- Niat yang betul. Terdapat beberapa akad yang bentuk pelaksanaannya yang bertepatan dengan syariah  tetapi niat yang salah. contohnya ba'i inah yang mana bentuk pelaksanaan yang betul tapi niatnya hanya ingin mendapatkan duit. contoh pelaksanaan ba'i inah ialah bank menjual peti kepada pelanggan dengan harga tangguh sebanyak 5000 dan pelanggan menjual semula peti kepada bank dengan harga segera sebanyak 4000. pelanggan mendapat duit sebanyak 4000 manakala bank untung sebanyak 1000.

7- Suasana yang sesuai. Tidak dibenarkan menjual tanah kepada musuh ketika musuh ingin menyerang orang islam.

pembiayaan dan pelaburan

    hari ini bermulanya pembelajaran subjek tamwil wal istismar. iaitu pembiayaan dan pelaburan. dua perkataan yang berbeza tetapi mempunyai kaitan antara satu sama lain.

    pembiayaan ialah orang yang memerlukan duit untuk membiayai projek yang ingin dilaksanakan. mereka ini juga ialah orang yang kekurangan kewangan dan memerlukan kewangan daripada orang yang mempunyai lebihan kewangan.

    pelaburan pula ialah orang yang meminta untuk dikembangkan hartanya. mereka ialah orang yang mempunyai lebihan kewangan dan akan melaburkan hartanya kepada mereka yang memerlukan duit.

    kebiasaanya harta yang ingin dikembangkan oleh pelabur ini akan dikendalikan oleh institusi perbankan. kemudian orang yang inginkan pembiayaan akan datang kepada bank untuk memohon pembiayaan.

    pembiayaan tidak akan diberikan secara percuma kepada pemohon kecuali 'qard hasan'. jika melihat kepada perbankan konvensional mereka akan mengenakan faedah kepada pemohon. faedah yang dikenakan akan diagihkan kepada bank dan juga pelabur. namun faedah ini HARAM disisi islam.

    islam memberikan alternatif dalam setiap perkara. alternatif kepada pembiayaan yang haram, terdapatnya pembiayaan yang HALAL yang disediakan oleh perbankan islam. antara pembiayaan yang boleh didapati di perbankan islam iaitu Mudhorabah, Musyarakah, Ijara, Murabahah dan sebagainya. pelabur dapat pulangan yang halal hasil daripada cara pembiayaan yang halal.

   

Sukuk and Islamic Investment

By Rose Anderson

Islamic finance govern by Shari’ah law , as per Shari’ah law interest is strictly restricted in Islam.free debt help is allowable without taking any interest, or these can be treat as to help anyone, without taking any interest from the lender. As interest is against the Islamic law bond market not develop in the Islamic world. Most of the Petroleum exporting countries are investing there surplus amount in the US free debt help bonds and they not taken interest on investment. Sukuk is invested to protect the religious value and also to increase the Muslim investment market.Malaysia is the largest issuer of the sukuk bonds ,sukuk is not only famous in islamic market but also some European and American countries issued sukuk bonds to get the islamic investment of rich middle east countries.Sukuk is also consider as a portfolio investment to diversify the investment.

A major challenges facing Islamic financial products like sukuk bonds are the lack of liquidity.According to S&P, there are more sukuk listed in Dubai than any other else, but the secondary market is virtually non-existent. Further, the bulk of sukuk are over-the-counter instruments,with listed sukuk accounting of only 20-255 of outstanding sukuk is issued worldwide; that is, $10-15 bn so far, says the rating agency. Zeti contends that creation of persistent supply of Islamic papers and instruments that would upgrade the secondary trading of instruments and greater depth of the market is the hour. According to her, another factor that could help futher expand the market for Islamic finance products would be to bring in greater diversity in the market for Islamic financial institutions and portfolio manager to manage their funds effectively. Pricing issues also pose significants challenges to the unhindered growth of the market. There is the need for developing a relevant benchmark for efficient and credible pricing. For example , if sukuk is issued based on the Ijarah principle, and if it uses the property as its underlying assets then actual rate of rental may be explored to be used to determine the rate of return on the instrument. However, it may then fluctuate depending upon the demands and supply for that property. Shari’ah experts, who have a full understanding of the mechanics of sukuk, should play an important role in ensuring its proper pricing as well as governance, she suggests.

Taking Islamic finance products global is another challenges as it requires harmonization of standards and practices between those of regional Islamic finance and international standards. Zeti suggests that full support has to be accorded to the international standard setting organizations such as Islamic Financial Service Board (IFSB) and to the Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institution (AAOIFI) to formulate appropriate standards that would strengthen the Islamic Financial system.The Malaysia based IFSB has already formulated the prudential treatment for sukuk investment by the Islamic Financial Institution s as specified in the Capital adequacy standards and has also undertaken a set of initiatives to strengthen the framework and practices in the Islamic money market.

Also, lack of rating is another major issue. Given the complex legal structure, it adds to the cost and complexity of rating. Further rated instruments are almost non-existent in the Middle East.
However, global rating agencies such as S&P, however, feel that there is a way out. “the provisions of Islamic debt instruments may add level of complexity to rating analysis long stading methodologies and rating scales are sufficiently broad so far to incorporate the varied features of Islamic debt financing,”It said in recent report. Islamic finance largely centers on assets-backed approaches and sometimes involves a degree of risk-sharing more commonly born by equity investors.In practice,however,as illustrate d in the sukuk that Standard & Poor’s has rated, binding guarantees and other contractual obligations can place transactions firmly in the debt category.

Introduction to Islamic Banking

i just copy this article...hehe

The history and evolution of Islamic Banking dates back over 14 centuries ago to the origins of Islam when the Holy Quran was first revealed to Prophet Mohammed (PBUH), hence encompassing a complete set of rules and regulations for all aspects of life put forth in the Holy Scripture and authentic recordings of the Prophet’s traditions. The fundamental basis of Islamic Banking, which is based on the prohibition of charging interest or usury (Riba), is summarized in the Holy Quran in verse 275 from Surat Al-Baqara: “Those who swallow usury cannot rise up save as he ariseth whom the devil hath prostrated by (his) touch. That is because they say: Trade is just like usury; whereas Allah permitteth trading and forbiddeth usury. He unto whom an admonition from his Lord cometh, and (he) refraineth (in obedience thereto), he shall keep (the profits of) that which is past, and his affair (henceforth) is with Allah. As for him who returneth (to usury) - Such are rightful owners of the Fire. They will abide therein.” These verses in the Holy Quran are no doubt viewed as the guiding principle behind the theory and concept of Islamic Banking, which consequently led to the formation of Shari’a approved financial instruments or transactions practiced for centuries since the beginning of the Islamic era. The modern day practice of Islamic Banking is a revival of the original Shari’a approved financial transactions that were dormant for a long time. The successful revival of Islamic Banking, which started taking shape in the mid-seventies of the 20th century in the Middle East, has led to an ever-growing presence and popularity of this industry within the global landscape. There are many financial instruments currently available in Islamic Banking, but this introduction covers a comprehensive overview of the 6 most common tools utilized worldwide for financial transactions in the market today.

Perbankan islam mesti menjadi pilihan

Asssalamualaikum kepada sahabat-sahabat perjuangan. Sudah agak lama saya tidak membuka ruangan blog saya ini kerana mungkin saya terleka dengan perkara yang tidak penting tetapi nasib baiklah ada yang telah menyedarkan saya untuk kembali menulis di ruangan percuma ini. Namun apa yang saya ingin perkatakan ini mungkin telah diperkatakan oleh kebanyakan orang, namun perlu juga saya tampilkan idea saya berkenaan perkara tersebut.

Saya ingi mengulas sedikit berkenaan perbankan islam yang masih ramai lagi tidak mempunyai kesedaran mengenainya. Tidak dapat dipertikaikan lagi mengenai pengharaman membabitkan diri dalam perbankan konvensional disebabkan telah wujudnya inisiatif perbankan islam. Menjadi persoalan disini mengapa masih ramai lagi orang islam yang berurusan dengan perbankan konvensional. Sedarlah saudaraku seagamaku, dosa membabitkan diri dengan riba, yang paling ringan adalah berzina dengan ibu sendiri. Jika dikaitkan dengan makanan, ramai yang jijik jika makanan mereka mengandungi perkara-perkara haram. Tapi bagaimana dengan riba?

Ramai yang mempertikaikan perbankan islam ini. Pada pendapat saya mereka mempertikaikan perbankan islam kerana mereka tidak faham tentang konsep islam itu. Jika mereka faham islam itu, mereka tidak akan mengatakan bank islam itu atau ini dengan niat untuk menjatuhkan institusi islam itu. Namun jika apa yang dikritik itu untuk meningkatkan mutu perbankan islam tersebut, ini sangat digalakkan.

Kalau dilihat tahap kesedaran mengenai perbankan islam ini masih ditahap amat rendah sekali di Negara kita ini. Kebanyakan masjid juga masih tidak mampu untuk membicarakan tajuk ini kerana ia mungkin menyebabkan jamaah yang datang bosan dengan apa yang disampaikan. Namun pada saya ia sesuatu yang mudah untuk menerangkan perkara berkaitan dengan riba kerana ia telah dipelajari sejak sekolah rendah lagi. Maksud saya adalah perkara-perkara asas berkaitan dengan riba kerana riba ini sangat dalam perbahasannya dan tidak mungkin dapat difahami oleh orang awam.

Jadi apa yang perlu diterangkan kepada orang awam ialah berkenaan kewajipan umat islam menyimpan wang di perbankan islam. Perlu juga dinyatakan sebab musababnya kenapa mereka perlu melakukan demikian kerana mungkin mereka tidak dapat membezakan antara perbankan islam dengan perbankan konvensional. Apa yang nyata dan jelas ialah perbankan konvensional mengandungi riba, gharar, jahalah dan perjudian. 

Apa yang saya sangat kecewa ialah sesetengah daripada pegawai perbankan islam sendiri yang tidak dapat membezakannya. Apabila ditanya berkenaan dengan perbezaan antara perbankan islam dan konvensional, mereka menjawab sama saja. Ini satu perkara yang memalukan bagi pihak perbankan islam. Jadi pihak yang bertanggungjawab perlulah mengatasi perkara ini secepat mungkin dengan mengadakan lebih banyak seminar-seminar berkaitan dengan bahayanya melibatkan diri dengan perbankan konvensional.

Saya kadang-kadang kagum dengan orang bukan islam atas minat mereka dengan perbankan islam. Mereka banyak menggunakan produk-produk yang ditawarkan oleh perbankan islam. Mengapa mereka minat dan kenapa kita orang islam tidak minat? Saya tinggalkan persoalan ini untuk anda sendiri jawab. Sebenarnya tiada alasan lagi untuk kita tidak menggunakan perbankan islam kerana ialah adalah alternative terbaik kepada perbankan konvensional.

Kalau kita pergi ke kedai-kedai buku, sudah banyak sekali buku yang berkaitan dengan perbankan islam dijual berbanding dengan awal 90an dulu, amat sukar untuk mendapatkannya. jika adapun, harganya tentulah amat mahal sekali dan ia mungkin sesuai dibaca oleh orang yang bijak pandai saja. Tapi sekarang ia telah banyak ditulis dalam bahasa yang mudah difahami oleh sesiapa saja. Jadi janganlah memberi seribu alasan tidak dapat memahami perbankan islam dengan baik. terutama sahabat-sahabat saya yang mengambil bidang ekonomi dan perbankan islam, marilah kita sama-sama meningkatkan lagi mutu pengetahuan dan mengkaji dengan lebih mendalam lagi isu-isu berkaitan perbankan islam.

Apa yang saya ingin tegaskan disini, menjadi kewajipan umat islam menukarkan akaun daripada konvensional kepada islamik. Saya sangat berharap umat islam sedar atas apa yang dilakukan selama ini. Marilah kita bersama-sama menjana dalam perkembangan bank islam. Semoga dengan usaha kita ini diberi pahala oleh Allah. Jadi apa yang saya nyatakan disini atas rasa tangunggjawab saya menyedarkan umat islam betapa pentingnya menghindarkan diri daripada perbankan konvensional. Wassalam.